Geschiktheidstoets
Bij het beheer van een individueel vermogen of beleggingsadvies, moet de beleggingsonderneming een geschiktheidstoets afnemen. Dit houdt in dat de beleggingsonderneming relevante informatie van de cliënt inwint en hier rekening mee houdt voordat zij beleggingsadvies geeft of individueel vermogen beheert. Zo kan een klant erop vertrouwen dat hij of zij het beleggingsadvies of vermogensbeheer krijgt wat bij hem of haar past. Ook de voorkeuren voor duurzaam beleggen moeten worden meegenomen.
Daarnaast moet een beleggingsonderneming bij beleggingsadvies per gegeven advies een geschiktheidsverklaring verstrekken aan een cliënt. Hierin legt hij uit waarom het advies volgens hem geschikt is op basis van de ingewonnen klantinformatie. Bij vermogensbeheer kan een dergelijk rapport periodiek worden verstrekt.
Tot slot moet een beleggingsonderneming bij beleggingsadvies duidelijk aangeven of er periodiek een geschiktheidstoets wordt afgenomen ten aanzien van de bestaande portefeuille.
ESMA heeft voor dit onderwerp Richtsnoeren opgesteld, die te vinden zijn in het document ‘Richtsnoeren met betrekking tot bepaalde aspecten van de MiFID-geschiktheidseisen’. Daarnaast zijn er ook Q&A’s van ESMA, die te vinden zijn in het document ‘ESMA Q&A’s Investor Protection’ (hoofdstuk 2).