Wat verwacht de AFM van marktpartijen?
De AFM verwacht van financiëlemarktdeelnemers dat zij voldoen aan de eisen rondom duurzaamheidsinformatie. Informatie moet op verschillende manieren aan klanten worden gepresenteerd. Het gaat hierbij onder meer om precontractuele informatie, informatie op websites en informatie in periodieke verslagen. Ook moet (duurzaamheids-)informatie actueel worden gehouden.
Financiëlemarktdeelnemers moeten als gevolg van de SFDR nagaan welke type producten zij aanbieden en op basis daarvan aan welke transparantieverplichtingen zij moeten voldoen. Het gevolg kan zijn dat voor bestaande duurzame financiële producten een wijziging in naam, doelen of kenmerken beter aansluit op de transparantie-eisen van de SFDR.
Handvatten voor de sector
Sectorbrieven met handvatten: voor de voorbereidingen van marktpartijen om te voldoen aan de regels die volgen uit de SFDR, publiceerde de AFM in 2020 twee sectorbrieven aan de vermogensbeheersector en aan de pensioensector. Deze brieven bevatten handvatten voor de sectoren, bijvoorbeeld voor het vergaren van data. De inhoud van deze brieven kan ook relevant zijn voor andere financiëlemarktdeelnemers.
Onderzoeken: de AFM deed een aantal onderzoeken naar de naleving van de SFDR- en Taxonomie-vereisten. Hierin staan ook aanbevelingen.
• In september 2021 is een onderzoeksrapport uitgebracht over de implementatie van de SFDR-vereisten door beheerders van Nederlandse beleggingsfondsen.
• Op 10 november 2022 heeft de AFM drie rapporten uitgebracht naar de naleving van de SFDR- en Taxonomievereisten: een rapport over de naleving onder banken, verzekeraars en beleggingsondernemingen, een rapport over de naleving onder beheerders van Nederlandse beleggingsfondsen (dit rapport kijkt naar andere informatieverplichtingen dan het onderzoek uit 2021) en een rapport over de naleving onder pensioenfondsen en PPI's. Er is ook een Engelse versie beschikbaar.
• Op 14 mei 2024 heeft de AFM een rapport uitgebracht met de resultaten van een marktbreed onderzoek naar de naleving van de SFDR. Er is ook een Engelse versie beschikbaar.
Publicaties van de Europese Commissie en de Europese Toezichthoudende Autoriteiten met aanvullende toelichting op de SFDR-vereisten:
• 1e Q&A van de Europese Commissie over de SFDR (14 juli 2021)
• 2e Q&A van de Europese Commissie over de SFDR (30 mei 2022)
• Verduidelijkingen van de Europese Toezichthoudende Autoriteiten over de lagere regelgeving van de SFDR (2 juni 2022)
• Aanvullende Q&A van de Europese Toezichthoudende Autoriteiten over de lagere regelgeving van de SFDR (17 november 2022)
ESMA publiceerde op 31 mei 2022 in een supervisory briefing handvatten voor toezichthouders bij het toezicht op duurzaamheidsinformatie van vermogensbeheerders. Deze publicatie biedt ook belangrijke handvatten voor de sector, onder andere voor het gebruik van fondsnamen.
Aansluiting bij de Europese taxonomie
Op Europees niveau is er een taxonomie opgesteld met criteria voor het vaststellen of een economische activiteit als ecologisch duurzaam kan worden gedefinieerd, met het oog op het bepalen van de mate van ecologische duurzaamheid van een belegging.
De SFDR verplicht marktpartijen die duurzame producten aanbieden te rapporteren over de mate waarin hun beleggingen in lijn zijn met deze taxonomie. Deze verplichting geldt sinds 1 januari 2022. Ook hiervoor geldt dat de lagere regelgeving die voorschrijft hoe deze rapportage moet plaatsvinden, van toepassing is per 1 januari 2023. Zie daarvoor de technische standaarden (RTS).